PERP, tout sur le plan d’épargne retraite populaire
Mis à jour le 28 juillet 2026 · Cèdre Patrimoine, cabinet de gestion de patrimoine à Paris
Si vous cherchez un comparatif des meilleurs PERP, il faut commencer par une mauvaise nouvelle et une bonne. La mauvaise : le PERP n’est plus commercialisé depuis le 1er octobre 2020, aucun établissement n’en ouvre plus, et tout classement des « meilleurs PERP » est sans objet. La bonne : votre PERP existant reste parfaitement valable, et le produit qui l’a remplacé est nettement plus souple. Cet article explique ce que vous pouvez en faire concrètement, avec les règles fiscales telles qu’elles s’appliquent en 2026 — dont deux nouveautés que peu de contenus ont intégrées.
1. Le PERP n’existe plus : ce que cela change réellement
La loi PACTE de 2019 a créé le Plan d’Épargne Retraite (PER) et organisé la fin de la commercialisation des anciens produits. Depuis le 1er octobre 2020, il n’est plus possible d’ouvrir un PERP, un contrat Madelin, un PERCO ou un « article 83 ».
Trois conséquences pratiques, et une seule vraie question à trancher :
- Votre PERP continue de vivre. Il n’est pas fermé, vous pouvez continuer à l’alimenter, et les versements restent déductibles dans les mêmes limites qu’un PER.
- Il ne recevra plus d’améliorations. Les assureurs concentrent leurs nouveaux fonds, leurs unités de compte et leur gestion pilotée sur les PER. Un PERP est un produit qu’on entretient, pas qu’on développe.
- Ses règles de sortie restent celles de 2020. C’est le point décisif, et le seul qui justifie vraiment de s’y intéresser.
La question n’est donc pas « quel est le meilleur PERP » mais : « dois-je garder mon PERP ou le transférer vers un PER ? »
2. PERP ou PER : les différences qui comptent vraiment
Sur le fond, les deux produits partagent la même logique : une épargne bloquée jusqu’à la retraite, des versements déductibles du revenu imposable, une fiscalité qui s’applique à la sortie. Les écarts se concentrent sur trois points, et l’un d’eux pèse bien plus lourd que les autres.
| Critère | PERP | PER individuel |
|---|---|---|
| Sortie à la retraite | Rente obligatoire, capital limité à 20 % |
Capital total, rente, ou les deux, au choix |
| Déblocage anticipé | Accidents de la vie | Accidents de la vie + achat de la résidence principale |
| Déduction des versements | Oui, même plafond | Oui, même plafond |
| Supports d’investissement | Gamme figée depuis 2020 | Gamme entretenue et élargie |
| Transfert | Vers un PER, possible | Vers un autre PER, possible |
La ligne qui décide, c’est la première. Un PERP vous impose de percevoir votre épargne sous forme de rente viagère, avec un maximum de 20 % en capital. Un PER vous laisse choisir : tout en capital, tout en rente, ou un panachage. Pour beaucoup d’épargnants, cette seule liberté justifie le transfert.
3. Combien pouvez-vous déduire en 2026 ?
Le plafond de déduction est identique pour un PERP et pour un PER. Il se calcule sur vos revenus professionnels de l’année précédente et sur le plafond annuel de la Sécurité sociale de l’année précédente — pour des versements effectués en 2026, c’est donc le PASS 2025, soit 47 100 €.
4. Les deux nouveautés 2026 que peu de contenus ont intégrées
La loi de finances pour 2026 modifie le régime de déductibilité de l’épargne retraite sur deux points. Ils vont dans des sens opposés, et ils changent la stratégie.
⚠️ Premier changement : plus d’avantage fiscal à partir de 70 ans. Les avantages fiscaux attachés aux versements sur les plans d’épargne retraite sont supprimés pour les personnes de 70 ans et plus. Concrètement, si vous atteignez cet âge, verser sur votre PERP ou votre PER ne réduit plus votre revenu imposable. C’est une fenêtre qui se ferme, et elle change le calendrier de ceux qui approchent de cet âge.
✅ Second changement : le report des plafonds passe de trois à cinq ans. Les plafonds que vous n’avez pas utilisés se reportent désormais sur cinq années au lieu de trois. C’est une souplesse considérable : un dirigeant qui a peu versé pendant plusieurs exercices peut désormais rattraper sur une assiette bien plus large, typiquement l’année d’une cession ou d’une prime exceptionnelle.
Ces deux mesures figurent aux articles 9 et 10 de la loi de finances pour 2026.
5. Faut-il transférer son PERP vers un PER ?
Le transfert est possible, encadré, et souvent pertinent — mais pas toujours. Voici comment nous instruisons la question.
Les situations où le transfert se justifie clairement
- Vous voulez pouvoir sortir en capital. C’est la raison numéro un. Le PERP vous enferme dans la rente ; le PER vous rend le choix.
- Vous envisagez d’acheter votre résidence principale. Le PER autorise un déblocage anticipé pour cet achat, le PERP non.
- Votre PERP est ancien et sa gamme financière est figée, sans unités de compte satisfaisantes ni gestion pilotée à horizon.
- Vous détenez plusieurs contrats dispersés — un PERP, un Madelin, un article 83 — et vous voulez les regrouper pour y voir clair et réduire les frais.
Les situations où il faut y regarder à deux fois
- Votre PERP contient un fonds en euros à garantie ancienne ou un taux technique avantageux, conditions qu’on ne retrouve plus aujourd’hui. Cela se vérifie contrat en main.
- Des frais de transfert s’appliquent si le contrat a moins de dix ans. Au-delà, le transfert est gratuit.
- La rente vous convient. Si votre objectif est un revenu régulier garanti à vie et que les tables de conversion de votre PERP sont favorables, le transfert peut vous faire perdre au change.
- Vous avez plus de 70 ans. Depuis 2026, l’argument fiscal du réabondement a disparu ; le transfert ne se justifie plus que par la liberté de sortie.
⚠️ Un point à ne jamais négliger : le transfert n’est pas une opération neutre. Il faut comparer les frais des deux contrats, la qualité des supports, les garanties acquises et la table de rente. C’est précisément le type d’arbitrage où un avis extérieur au distributeur d’origine a de la valeur.
6. La fiscalité à la sortie : le point que tout le monde découvre trop tard
L’avantage à l’entrée n’est pas un cadeau : c’est un report. Ce que vous avez déduit de votre revenu imposable sera imposé au moment où vous récupérerez votre épargne. Le mécanisme diffère selon la forme de sortie.
| Forme de sortie | Part correspondant aux versements | Part correspondant aux gains |
|---|---|---|
| En capital | Barème de l’impôt sur le revenu, sans abattement de 10 % |
Prélèvement forfaitaire unique |
| En rente viagère | Imposée comme une pension de retraite, avec l’abattement de 10 %, plus prélèvements sociaux sur une fraction | |
La conséquence stratégique est simple à énoncer. L’épargne retraite déductible est intéressante quand votre taux marginal d’imposition est élevé aujourd’hui et sera plus faible à la retraite. Si vos revenus à la retraite vous placent dans la même tranche qu’aujourd’hui, l’avantage se réduit à un simple gain de trésorerie dans le temps. Ce calcul se fait sur votre situation, pas sur une moyenne.
À noter : vous pouvez aussi renoncer à déduire vos versements. La fiscalité de sortie est alors plus douce sur la part correspondant aux versements. Cette option a du sens pour les contribuables faiblement imposés.
7. Ce que nous regardons avant de vous conseiller
Un transfert de PERP ne se décide pas sur une grille générale. Les quatre éléments que nous demandons systématiquement :
- Les conditions contractuelles de votre PERP — date d’ouverture, frais, taux technique éventuel, table de conversion en rente.
- Votre taux marginal d’imposition actuel et celui que vous anticipez à la retraite.
- Votre horizon et votre projet : achat de résidence principale, complément de revenu, transmission.
- Vos plafonds non utilisés des cinq dernières années, désormais mobilisables.
Faisons le point sur votre contrat
Nous examinons les conditions réelles de votre PERP, vos plafonds disponibles et votre situation fiscale, puis nous vous disons franchement s’il faut le transférer, le conserver, ou simplement cesser de l’alimenter. Sans lien avec l’établissement qui vous l’a vendu.
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PERP et PER : questions fréquentes
Peut-on encore ouvrir un PERP en 2026 ?
Non. La commercialisation du PERP a cessé le 1er octobre 2020, en application de la loi PACTE. Aucun établissement ne peut plus en ouvrir. Le produit équivalent aujourd’hui est le PER individuel.
Mon PERP est-il perdu ou bloqué ?
Non. Les PERP ouverts avant octobre 2020 restent pleinement valables. Vous pouvez les conserver, continuer à les alimenter, et les versements demeurent déductibles dans les mêmes limites qu’un PER.
Quel est le plafond de déduction pour l’épargne retraite en 2026 ?
Il correspond à 10 % de vos revenus professionnels de 2025, retenus dans la limite de huit fois le plafond annuel de la Sécurité sociale de 2025 — soit un maximum de 37 680 €. Si ce calcul donne moins de 10 % du PASS 2025, un plancher de 4 710 € s’applique. Le montant exact qui vous concerne figure sur votre avis d’impôt, rubrique « Plafond épargne retraite ».
Les versements sur un PER sont-ils encore déductibles après 70 ans ?
Non. La loi de finances pour 2026 a supprimé les avantages fiscaux attachés aux versements sur les plans d’épargne retraite pour les personnes de 70 ans et plus. Verser reste possible, mais sans réduction du revenu imposable.
Combien d’années de plafonds non utilisés puis-je reporter ?
Cinq. La loi de finances pour 2026 a porté la durée d’utilisation des plafonds non consommés de trois à cinq ans. C’est une souplesse utile pour les années à revenus exceptionnels.
Le transfert d’un PERP vers un PER est-il payant ?
Des frais de transfert peuvent s’appliquer si le contrat a moins de dix ans. Au-delà de dix ans de détention, le transfert est gratuit. Ces frais sont plafonnés par la réglementation et doivent vous être communiqués avant toute opération.
Peut-on sortir en capital d’un PERP ?
Seulement partiellement : le PERP impose une sortie en rente viagère, avec un maximum de 20 % en capital. C’est la principale raison pour laquelle beaucoup de détenteurs transfèrent leur contrat vers un PER, qui autorise une sortie en capital intégrale.
Avertissement. Cet article est fourni à titre d’information générale et ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée, ni une incitation à transférer un contrat. Les montants et plafonds cités correspondent aux règles applicables aux versements effectués en 2026 ; le traitement fiscal dépend de la situation particulière de chaque contribuable et peut évoluer. L’épargne retraite est bloquée jusqu’à la retraite, hors cas de déblocage anticipé prévus par la loi, et les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital. Toute décision de transfert doit être précédée d’une analyse de votre contrat existant et de la documentation du contrat envisagé. Cèdre Patrimoine — cabinet de conseil en gestion de patrimoine.