Baromètre des taux et placements — septembre 2026
Par le cabinet Cèdre Patrimoine — Publié le 18 septembre 2026 · Sources citées en fin d’article, avec leurs dates
La rentrée 2026 marque un tournant : la BCE a relevé son taux de dépôt à 2,50 % le 16 septembre, l’OAT 10 ans s’est installée au-dessus de 4 % (plus haut depuis 2009) et les taux de crédit repartent à la hausse. Bonne nouvelle en revanche pour l’épargnant : le livret A est remonté à 1,70 % et les fonds euros devraient approcher 2,9 % en 2026. Le point complet, chiffres sourcés à l’appui.
Le tableau des taux — septembre 2026
| Placement | Taux sept. 2026 | Fiscalité | Rendement réel vs inflation (~2 %) |
|---|---|---|---|
| Livret A / LDDS | 1,70 % net | exonéré | ≈ −0,3 % |
| LEP (sous conditions de ressources) | 2,50 % net | exonéré | ≈ +0,5 % |
| PEL (ouvertures 2026) | 2,00 % brut | flat tax 31,4 % | ≈ −0,6 % |
| Super-livrets (moyenne) | 1,63 % brut | flat tax 31,4 % | ≈ −0,9 % |
| Livrets bancaires classiques (moyenne) | 0,33 % brut | flat tax 31,4 % | ≈ −1,8 % |
| Fonds euros (moyenne 2025, ACPR 2,63 %) | ≈ 2,6 % · projection 2026 : ≈ 2,9 % | PS 17,2 % + IR selon contrat | ≈ +0,2 à +0,4 % |
| SCPI (taux de distribution 2025) | 4,91 % brut | PS 17,2 % + TMI | +1 à +3 % selon TMI et véhicule |
| SCPI (performance globale 2025, revalorisation incluse) | +1,46 % | — | ≈ −0,5 % (année de transition) |
Rendements bruts non garantis — les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Inflation 2026 estimée autour de 2 %.
Crédit immobilier : la hausse est repartie
C’est la première hausse depuis le printemps. En septembre 2026, les taux moyens constatés par les courtiers (Meilleurtaux, CAFPI, Pretto, Vousfinancer) ressortent à :
- 15 ans : 3,23 % à 3,43 % (meilleurs profils : ~3,06 %)
- 20 ans : 3,40 % à 3,54 % (meilleurs profils : ~3,22 %)
- 25 ans : 3,50 % à 3,61 % (meilleurs profils : ~3,31 %)
La cause est en amont : l’OAT 10 ans dépasse 4 %, niveau jamais vu depuis 2009, et la BCE a relevé son taux de dépôt à 2,50 % le 16 septembre. Les banques, qui absorbaient l’écart depuis des mois, commencent à le répercuter — les courtiers anticipent des grilles révisées tous les 15 jours plutôt que mensuellement d’ici la fin de l’année. Le taux d’usure du T3 2026 est fixé à 5,29 % pour les prêts de 20 ans et plus.
Ce que ça change pour un patrimoine de 500 k€ et plus
1. Le seuil de rendement réel est de 2 %
Avec une inflation autour de 2 %, tout placement net sous ce niveau appauvrit en euros constants. Livret A, PEL et super-livrets ne passent pas ce filtre en 2026 ; les fonds euros le franchissent tout juste ; seules les stratégies combinant immobilier de rendement, marchés et véhicules fiscaux adaptés le dépassent durablement.
2. La flat tax à 31,4 % change les arbitrages
Le prélèvement forfaitaire unique est passé à 31,4 % en 2026. Conséquence directe : l’écart se creuse entre un placement imposé chaque année et une capitalisation différée (assurance-vie, contrat de capitalisation pour les personnes morales, PER). Sur 15 ans, cet écart de frottement fiscal représente souvent plus que l’écart de rendement entre deux fonds.
3. SCPI : lire la PGA, pas seulement le taux de distribution
Le taux de distribution moyen a atteint 4,91 % en 2025 (troisième hausse consécutive, marché de 89 Mds€), mais la performance globale annuelle n’a été que de +1,46 %, les prix de parts ayant reculé de 3,45 %. Depuis mars 2025, l’AMF impose de présenter les deux indicateurs ensemble — c’est aussi notre règle chez Cèdre : la sélection du véhicule (TOF, RAN, décote, stratégie) compte plus que le taux affiché. Voir notre comparatif des SCPI 2026.
4. Emprunter maintenant ou attendre ?
Si les taux montent encore de 30 à 50 points de base d’ici fin 2026 (scénario central des courtiers), six mois d’attente coûtent deux fois : sur le crédit et potentiellement sur le prix du bien. Un taux se renégocie ; un prix d’achat, jamais. Pour un projet d’investissement locatif ou de résidence, la fenêtre actuelle reste correcte — voir notre analyse crédit in fine et effet de levier.
Notre lecture Cèdre — que faire ce trimestre
- Revisiter la poche de sécurité : livret A (1,70 %) et LEP (2,50 %) pour la liquidité, mais au-delà des plafonds, un compte à terme ou un fonds euros récent fait mieux que le livret bancaire classique à 0,33 %.
- Verrouiller la poche long terme avant 2027 : si le livret A remonte effectivement vers 2,40-2,50 % au 1er février 2027 (estimations actuelles), les fonds euros suivront avec un temps de retard — les contrats à bonus 2026 sont à étudier maintenant. Notre approche de l’assurance-vie.
- Chiffrer sa propre trajectoire plutôt que lire les moyennes : notre simulateur d’intérêts composés donne en 10 secondes l’impact du temps et du taux net sur votre capital.
- Commander un état des lieux : un bilan patrimonial 360° mesure ce que le nouveau régime de taux (crédit plus cher, flat tax alourdie, inflation persistante) change sur VOTRE situation. Premier échange gratuit.
Méthodologie et sources
Baromètre établi le 18 septembre 2026 à partir des publications suivantes : Légifrance (arrêté du 28 juillet 2026 fixant le livret A à 1,70 % jusqu’au 31 janvier 2027) ; Banque de France ; MoneyVox (baromètre épargne sans risque du 2/09/2026, super-livrets 1,63 %, livrets 0,33 %) ; ACPR (fonds euros 2025 : 2,63 %) et Good Value for Money (projection 2026 : ~2,9 %) ; ASPIM/IEIF (taux de distribution SCPI 2025 : 4,91 %, PGA +1,46 %, publiés le 10/02/2026) ; baromètres crédit de Meilleurtaux, CAFPI, Pretto et Vousfinancer (début septembre 2026) ; BCE (taux de dépôt à 2,50 % au 16/09/2026) ; Observatoire Crédit Logement/CSA. Les estimations prospectives (livret A février 2027, trajectoire des taux de crédit) sont celles des sources citées, non les nôtres.
FAQ — taux septembre 2026
Le livret A va-t-il remonter en 2027 ? Les estimations actuelles (formule officielle fondée sur l’inflation et les taux interbancaires) pointent vers 2,40-2,50 % au 1er février 2027. Le taux reste une décision politique — rien n’est garanti avant l’arrêté.
Faut-il encore des livrets défiscalisés avec des taux aussi bas ? Oui pour la poche de sécurité (3-6 mois de dépenses) : la liquidité immédiate et la garantie de l’État n’ont pas de prix de marché. Non pour le surplus — à 0,33 % brut, un livret classique coûte ~1,7 % de pouvoir d’achat par an.
Les SCPI sont-elles risquées en ce moment ? Le marché est en transition : rendements en hausse (4,91 % en 2025) mais prix de parts en recul (-3,45 %). Capital et rendement ne sont jamais garantis ; l’horizon recommandé reste 8-10 ans, et la sélection du véhicule prime sur le taux affiché.
Est-ce le bon moment pour renégocier un crédit ? Non pour les crédits récents (taux en hausse). En revanche, pour un crédit ancien à plus de 4,5 %, un rachat peut encore se justifier — les barèmes actuels restent inférieurs aux sommets de 2023-2024 pour certains profils.