Mis à jour le 1er mai 2026 — Par Alexandre Juvé
Tout le monde n’a pas besoin d’un cabinet de gestion de fortune. La question n’est pas « puis-je me le payer ? » mais « le ROI le justifie-t-il ? ».
Les 4 seuils du patrimoine français
| Patrimoine financier net | Catégorie | Approche typique |
|---|---|---|
| < 100 000 € | Mass-market | DIY, banque retail, robo-advisor |
| 100k – 500k € | Affluent | CGP polyvalent |
| 500k – 5 M€ | HNW | CGP boutique, family office en émergence |
| 5 M€+ | UHNW | Family office, banque privée premium |
Pourquoi 100k-500k mérite déjà une approche structurée
- IRPP au-dessus de 30% TMI typiquement
- Premier réflexe IFI possible (immobilier conséquent)
- Question assurance-vie 8 ans+ (abattement 4 600 €)
- PER pour optimisation IRPP
ROI typique : 2 000-8 000 €/an d’optimisation. Honoraires CGP : 1 500-5 000 €/an. ROI net positif.
À partir de 500k, l’approche change de nature
- IFI devient question majeure (seuil 1,3 M€ immobilier)
- Transmission devient prioritaire (Pacte Dutreil, démembrement)
- Assurance-vie luxembourgeoise pertinente (>100 000 €)
- Private equity accessible (tickets 100-500k €)
ROI typique : 15 000-80 000 €/an. ROI x3-5.
Au-dessus de 5 M€, c’est du family office
- Gouvernance familiale structurée
- Holding patrimoniale quasi systématique
- Démembrement de propriété
- Pacte Dutreil entreprise familiale
- Investissements alternatifs : PE exclusif, immobilier dédié, art
- Reporting multi-juridictions
ROI typique : 100 000-500 000 €/an. ROI x3-5.
La matrice décision en 5 questions
- Avez-vous payé plus de 30 000 € d’IRPP l’an dernier ? → un CGP identifie 5-15k€/an d’optimisation
- Êtes-vous au plafond IFI (>1,3 M€ immobilier) ? → optimisations IFI massives (démembrement, holding)
- Entreprise valorisée >2 M€ ? → Pacte Dutreil + donation-cession peuvent économiser 75% des droits
- Trésorerie d’entreprise >500k € ? → +13-30k€/an net IS via PT
- Contrats AV en banque depuis >5 ans ? → probablement sous-performants
3 « oui » ou plus → bilan patrimonial 360° gratuit chez Cèdre.
Cas pratique : couple Y, 65 ans, patrimoine 4 M€
Profil avant Cèdre : IFI 12k€, IRPP 38k€, frais AV 14,4k€/an.
Optimisations Cèdre identifiées :
- Holding patrimoniale + transfert AV : -8 000 €/an IFI
- Bascule AV Luxembourg 0,7% : -7 700 €/an
- Donation démembrée RS enfants : -180 000 € droits succession
- Pacte Dutreil entreprise : -350 000 € droits succession
ROI annuel récurrent : 15 700 €. ROI ponctuel transmission : 530 000 €.
Honoraires Cèdre : 8 000 €/an. ROI net : x3 à x66.
Conclusion
La gestion de fortune n’est pas une question d’âge ni de statut. C’est une question de complexité patrimoniale et fiscale. Au-delà de 500k €, l’optimisation devient systématiquement rentable vs DIY.