Mis à jour le 1er mai 2026 — Par Alexandre Juvé
Tout le monde n’a pas besoin d’un cabinet de gestion de fortune. La question n’est pas « puis-je me le payer ? » mais « le ROI le justifie-t-il ? ».
Les 4 seuils du patrimoine français
| Patrimoine financier net | Catégorie | Approche typique |
|---|---|---|
| < 100 000 € | Mass-market | DIY, banque retail, robo-advisor |
| 100k – 500k € | Affluent | CGP polyvalent |
| 500k – 5 M€ | HNW | CGP boutique, family office en émergence |
| 5 M€+ | UHNW | Family office, banque privée premium |
Pourquoi 100k-500k mérite déjà une approche structurée
- IRPP au-dessus de 30% TMI typiquement
- Premier réflexe IFI possible (immobilier conséquent)
- Question assurance-vie 8 ans+ (abattement 4 600 €)
- PER pour optimisation IRPP
ROI typique : 2 000-8 000 €/an d’optimisation. Honoraires CGP : 1 500-5 000 €/an. ROI net positif.
À partir de 500k, l’approche change de nature
- IFI devient question majeure (seuil 1,3 M€ immobilier)
- Transmission devient prioritaire (Pacte Dutreil, démembrement)
- Assurance-vie luxembourgeoise pertinente (>100 000 €)
- Private equity accessible (tickets 100-500k €)
ROI typique : 15 000-80 000 €/an. ROI x3-5.
Au-dessus de 5 M€, c’est du family office
- Gouvernance familiale structurée
- Holding patrimoniale quasi systématique
- Démembrement de propriété
- Pacte Dutreil entreprise familiale
- Investissements alternatifs : PE exclusif, immobilier dédié, art
- Reporting multi-juridictions
ROI typique : 100 000-500 000 €/an. ROI x3-5.
La matrice décision en 5 questions
- Avez-vous payé plus de 30 000 € d’IRPP l’an dernier ? → un CGP identifie 5-15k€/an d’optimisation
- Êtes-vous au plafond IFI (>1,3 M€ immobilier) ? → optimisations IFI massives (démembrement, holding)
- Entreprise valorisée >2 M€ ? → Pacte Dutreil + donation-cession peuvent économiser 75% des droits
- Trésorerie d’entreprise >500k € ? → +13-30k€/an net IS via PT
- Contrats AV en banque depuis >5 ans ? → probablement sous-performants
3 « oui » ou plus → bilan patrimonial 360° gratuit chez Cèdre.
Cas pratique : couple Y, 65 ans, patrimoine 4 M€
Profil avant Cèdre : IFI 12k€, IRPP 38k€, frais AV 14,4k€/an.
Optimisations Cèdre identifiées :
- Holding patrimoniale + transfert AV : -8 000 €/an IFI
- Bascule AV Luxembourg 0,7% : -7 700 €/an
- Donation démembrée RS enfants : -180 000 € droits succession
- Pacte Dutreil entreprise : -350 000 € droits succession
ROI annuel récurrent : 15 700 €. ROI ponctuel transmission : 530 000 €.
Honoraires Cèdre : 8 000 €/an. ROI net : x3 à x66.
Conclusion
La gestion de fortune n’est pas une question d’âge ni de statut. C’est une question de complexité patrimoniale et fiscale. Au-delà de 500k €, l’optimisation devient systématiquement rentable vs DIY.
Les informations reflètent leur date de publication. La fiscalité et les conditions des placements peuvent évoluer. Un conseil personnalisé tient compte de votre situation, de votre horizon et de votre tolérance au risque.
Faire le point ensemble →